貝特瑞：向特定對象發(fā)行股票獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)(6)

　　申請人補充披露：

　　報告期各期末，申請人存貨的具體構(gòu)成如下：

報告期各期末，申請人存貨余額占總資產(chǎn)的比例分別為10.62%、11.56%，占比相對穩(wěn)定。2016年末申請人存貨余額較2015年末增加12,803.21萬元，增幅42.89%，主要在于：第一，申請人本期正極業(yè)務(wù)產(chǎn)能釋放，正極業(yè)務(wù)原材料、庫存商品單位價值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于負(fù)極材料，2016年期末正極業(yè)務(wù)存貨余額較2015年末增加為7,108.07萬元；第二，申請人積極布局人造石墨在新能源汽車領(lǐng)域的應(yīng)用，期末根據(jù)下年產(chǎn)能對負(fù)極材料備貨所致。

存貨中原材料、庫存商品2016年度增長較快，主要系2016年申請人正極業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，正極原材料采購量上升以及正極產(chǎn)品單價較高所致。

存貨中委托加工物資2016年度占比較2015年下降，系申請人正極材料業(yè)務(wù)無委外加工業(yè)務(wù)，負(fù)極材料業(yè)務(wù)委外加工物資2016年末余額與上年基本持平。

報告期各期末，申請人存貨的庫齡情況如下：

申請人存貨庫齡在1年以內(nèi)的存貨在年末占比分別為97.66%、95.42%，占比相對穩(wěn)定。

報告期內(nèi)，申請人主要產(chǎn)品銷售情況如下：

單位：萬元、%

同時，申請人報告期內(nèi)各期間營業(yè)稅費率情況

單位：萬元、%

從上述相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，申請人各產(chǎn)品類別平均銷售毛利率遠(yuǎn)大于報告期內(nèi)平均營業(yè)稅費率及銷售費用率，整體存貨的可變現(xiàn)凈值高于成本，不存在存貨大幅跌價的情況。同時，申請人在報告期末已對庫齡2年以上涉及的庫存商品、原材料、半成品、低值易耗品、在產(chǎn)品進(jìn)行了存貨跌價準(zhǔn)備測算并計提相關(guān)跌價準(zhǔn)備。具體情況如下：

單位：萬元

申請人報告期各期末在對存貨進(jìn)行全面盤點及對部分庫齡時間較長的存貨進(jìn)行歸集分析的基礎(chǔ)上，對于銷售狀況欠佳或無使用價值的存貨以及存在跌價情形的存貨按照下列過程計提存貨跌價準(zhǔn)備：

①有銷售合同約定的產(chǎn)成品跌價準(zhǔn)備測算和計算過程

資產(chǎn)負(fù)債表日申請人以合同價格作為預(yù)計售價，再按照預(yù)計售價的一定比例估算銷售過程中可能發(fā)生的相關(guān)稅費和銷售費用，預(yù)計售價減去估算的銷售費用和相關(guān)稅費后的金額作為產(chǎn)品的可變現(xiàn)凈值。

②無銷售合同約定的產(chǎn)成品跌價準(zhǔn)備測算和計算過程

資產(chǎn)負(fù)債表日申請人按相關(guān)產(chǎn)品在資產(chǎn)負(fù)債表日的市場價格，同時考慮以后期間可能產(chǎn)生的影響產(chǎn)品銷售及價格等因素來確定預(yù)計售價，再按照預(yù)計售價的一定比例估算銷售過程中可能發(fā)生的相關(guān)稅費和銷售費用，預(yù)計售價減去估算的銷售費用和相關(guān)稅費后的金額作為產(chǎn)品的可變現(xiàn)凈值。

③在產(chǎn)品、原材料及其他存貨跌價準(zhǔn)備測算和計算過程

有銷售合同約定的，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的合同價格減去至完工時將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用和相關(guān)稅費后的金額確定其可變現(xiàn)凈值；沒有銷售合同約定的，按相關(guān)產(chǎn)品在資產(chǎn)負(fù)債表日的市場價格，同時考慮以后期間可能產(chǎn)生的影響產(chǎn)品銷售及價格等因素來確定預(yù)計售價，再按照預(yù)計售價的一定比例估算銷售過程中可能發(fā)生的相關(guān)稅費和銷售費用，預(yù)計售價減去至完工時將要發(fā)生的成本、估算的銷售費用和相關(guān)稅費后的金額作為產(chǎn)品的可變現(xiàn)凈值。

主辦券商、會計師認(rèn)為，申請人存貨構(gòu)成、庫齡情況與實際經(jīng)營情況相符；申請人存貨跌價準(zhǔn)備謹(jǐn)慎、合理，符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，并已在定向發(fā)行說明書中補充披露相應(yīng)內(nèi)容。

（九）關(guān)于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

審核中關(guān)注到，報告期內(nèi)申請人銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金均小于同期營業(yè)收入。對此，要求申請人結(jié)合銷售模式，補充披露上述差異的原因，并分析應(yīng)收應(yīng)付項目、營業(yè)利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額三者間數(shù)量關(guān)系合理性。請主辦券商、會計師核查并發(fā)表明確意見。