在新能源和節(jié)能環(huán)保分論壇上，華創(chuàng)證券分析師李大軍和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對該領(lǐng)域的投資機(jī)會和風(fēng)險展開了深入探討。 （宋春雨/攝）
牛股頻出，資金追捧，Tesla漲了又漲，美股市場上新能源汽車概念遭遇爆炒；內(nèi)有國家政策扶持，外有光伏雙反平息，A股市場上新能源和節(jié)能環(huán)保概念股也是反復(fù)發(fā)力。哀鴻遍野的記憶尚未遠(yuǎn)去，美妙的錢景似乎又撲面而來，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)如何看待這個充滿了誘惑和陷阱的領(lǐng)域？
在不久前召開的第三屆中國創(chuàng)業(yè)資本論壇新能源和節(jié)能環(huán)保分論壇上，來自北京、深圳、湖南等地的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和分析師就上述問題展開了深入探討。
緊盯特斯拉
關(guān)注三個細(xì)分領(lǐng)域
2012年新財富最佳分析師新能源小組第一名、華創(chuàng)證券分析師李大軍在論壇上指出，在新能源行業(yè)泡沫消除掉一兩年之后，正是這個行業(yè)真正發(fā)力的時期，也是比較好的投資時期。李大軍重點提到了幾個值得關(guān)注的領(lǐng)域：新能源領(lǐng)域的汽車電子、電力設(shè)備領(lǐng)域的工業(yè)自動化和環(huán)保領(lǐng)域的油氣。
李大軍舉特斯拉汽車(Tesla)為例分析稱，這款汽車值得特別關(guān)注，不僅僅因為它是新能源汽車，更因為這款車對汽車電子的運用。“這是第一款真正的、智能化的互聯(lián)網(wǎng)汽車，”李大軍說，“事實上，汽車電子不僅可以在新能源汽車上大展身手，也可能在油氣動力車上發(fā)揮更大的作用。”
“新能源汽車還只有五歲左右。正因為這個行業(yè)還很年輕，汽車電子在未來三五年內(nèi)蘊(yùn)含的投資機(jī)會更大。”李大軍坦言，“如果國內(nèi)說可以分分鐘造出Tesla，這個我是絕對不會相信的。這個行業(yè)已經(jīng)從最初的搶占頂級電腦屏幕、搶占手機(jī)，現(xiàn)在又去搶占汽車的駕駛艙。”
提到工業(yè)自動化，李大軍指出，“我們從二級市場挑選標(biāo)的比較容易一些，但是從一級市場就比較難。國內(nèi)企業(yè)只有依靠商業(yè)模式的改變才可能搶占國外市場，單靠產(chǎn)品已經(jīng)沒有希望，因為老外最拿手的就是產(chǎn)品。”
對于環(huán)保領(lǐng)域的油氣投資，李大軍建議關(guān)注兩家上市公司：一個是智達(dá)機(jī)電，一個是凱美特。
政策給力
光伏太陽能仍有可為
對于李大軍提到的重點細(xì)分領(lǐng)域，參與討論的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)頗為認(rèn)同。
青云創(chuàng)投董事總經(jīng)理林霆指出，最近在整個節(jié)能環(huán)保行業(yè)有一種春風(fēng)撲面的感覺，政府頻頻吹出一些暖風(fēng)，包括李克強(qiáng)總理的一些講話，把節(jié)能環(huán)保行業(yè)從原來十二五規(guī)劃的七大新興產(chǎn)業(yè)提升到整個拉動中國未來經(jīng)濟(jì)增長的領(lǐng)先行業(yè)的地位，“在這樣強(qiáng)勁政策的推動下，李大軍講的三個行業(yè)確實都有很好的投資機(jī)會。”林霆說。但他同時也強(qiáng)調(diào)，太陽能、風(fēng)能等幾個大的行業(yè)，也有很多企業(yè)投了很多錢，最后虧得血淋淋的，這也是行業(yè)的風(fēng)險所在。
“現(xiàn)在是投資清潔能源、環(huán)保項目最好的時候，也是最壞的時候。”湘投高創(chuàng)投副總經(jīng)理何正春說，“為什么這么說？因為現(xiàn)在這個市場還很不成熟，很不規(guī)范，政府、企業(yè)，包括創(chuàng)投在內(nèi)，都需要做出很大的努力，才能把這塊市場不斷地發(fā)展壯大。”
同創(chuàng)偉業(yè)副總裁劉益民則表示，非常關(guān)注新能源汽車，今年已經(jīng)投了一個項目。對于新能源領(lǐng)域，劉益民表示更關(guān)注頁巖氣，包括天然氣，尤其關(guān)注其中的設(shè)備制造。劉益民說，“雖然經(jīng)歷了嚴(yán)冬，但是國家的政策這樣大力度的扶持，還是可以去做的。” 在談到太陽能行業(yè)時，劉益民強(qiáng)調(diào)，大的行業(yè)周期在這里，這是正常現(xiàn)象，“不要被蛇咬了以后就不敢投了，我們以后在太陽能、LED還是會做一些投資。”
君盛投資高級合伙人黃宇談到，他們曾經(jīng)投過LED領(lǐng)域，LED曾經(jīng)非常苦，現(xiàn)在也并不是特別好。“我覺得一個產(chǎn)業(yè)如果要投，還是要多看一些趨勢。”黃宇說。
深圳市高新投創(chuàng)業(yè)投資有限公司總經(jīng)理吳曉文則分享了該機(jī)構(gòu)在投資新能源和節(jié)能環(huán)保行業(yè)的投資經(jīng)驗。
談到新能源領(lǐng)域國家政策的作用，李大軍提醒投資人，“在中國做投資，不能光跟著政策走”。他舉新能源汽車為例，“最主要的問題不是在于政策，而是在于需求，需求在哪里，投資就在哪里。”
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